支付行业的大规模变革终于要开始了。

大型银行、信用卡公司和金融巨头长期以来都控制着支付业务，但它们的主导地位似乎越来越岌岌可危。自2014年以来，投资者已投入1300亿美元用于区块链和移动支付等突破性技术。对客户数据、隐私和监管变化的担忧可能会以前所未有的方式影响行业。由于绕过银行和信用卡的下一代支付方式，无银行账户和无银行账户的人的经济活动一直在增加。

事实上，我们相信我们正在见证金融服务业的千载难逢的变革。

金融科技革命正在改变银行和支付公司赢得并留住客户的方式。传统上，一个机构可以满足你所有的金融需求。在不久的将来，企业和消费者将在一个更加分散、技术驱动的系统中与多家公司进行互动。

我们强调了金融科技将破坏主要金融机构商业模式的五个主要原因。 这些观察结果基于我们新的23页支付行业报告。

01、一个巨大的市场机会等待着我们

全球支付行业是一个规模超过100万亿美元的市场，由大大小小的公司组成，它们在零售、跨境交易、对等服务和电子商务方面展开激烈竞争。

花旗(Citi)、摩根大通(JP Morgan Chase)和美国银行(Bank of America)等大型金融公司收集消费者存款，提供低成本资金以支持贷款发放，并为零售和跨境支付提供便利。

开发区块链和智能合同的初创公司将重新定义客户、供应商和供应商之间的关系。万事达(MasterCard)和Visa正大举支出，以保住它们在信用卡市场的主导地位。由于有这么多风险，这一类别正在吸引大量投资。

02、全球私人对金融科技的投资正在增加

在过去4年中，投资者在区块链公司的带领下，在金融科技领域投入了超过1300亿美元，其中仅2017年就有1800笔交易的投资就达400亿美元。

2018年上半年已经有800家金融科技进行了投资，其中有四家公司的投资达20亿美元，他们分别是：OneConnect，Credit Karma，Armor和Robinhood。

自2014年以来，排名前10位的风险投资公司占金融科技交易的8%以上，其中包括500家初创公司和Y Combinator，每一家公司都有100多笔交易，其次是数字货币集团(Digital Currency Group)和红杉资本(Sequoia)。超过30%的风险投资和种子资金被用于支付创业公司。

图片说明： 2018年在金融科技领域的投资超过400亿美元

03、移动支付和P2P模式正在扩大支付领域

由于消费者行为的变化，支付行业正在经历重大的变革。该行业已从传统的支票/储蓄账户转向支付宝、微信和PayTM等无缝“一键”messenger应用。

Stripe、Adyen和PayTM等支付公司正在颠覆银行、信用卡公司和支付处理商。由于过时的基础设施，这些老牌企业正试图通过扩展到相关市场，包括销售点和点对点服务，来保持自身的地位。

苹果(Apple)、谷歌和三星(Samsung)等科技巨头都在销售点为消费者提供无现金、无卡的支付解决方案。主要的零售连锁店已经在使用他们的平台。大型科技公司的复杂程度和可观的金融资源对传统金融服务提供商构成了独特的竞争威胁。

图片说明：移动交易稳步增长超过50%

04、区块链可能最终颠覆金融机构

区块链将重塑许多行业，但分布式分类账技术已经以自ATM以来未曾见过的方式改变了银行业。

区块链具有破坏性，因为它可以完全绕过金融机构，允许各方之间进行直接支付。至少，这项技术将促使金融机构重新设计其系统和价值主张。

区块链已经使跨境支付和汇款更加便宜，因为对文书和中间人的需求更少。交易可以在几分钟内完成，而不是几天或几周。尽管监管机构仍在为区块链制定法律框架，但一些银行已经开始与Ripple和Circle等公司合作，在全球范围内试行这一技术。

05、银行对客户数据和关系的垄断已经不复存在

除了存款，银行最有价值的资产是客户数据和直接对消费者的关系。但欧盟PSD2指令削弱了银行对消费者数据的垄断。有了许可，商家或处理公司可以直接访问客户账户信息，从而使支付更快、更高效。

银行还必须共享API，这意味着第三方服务提供商可以访问有价值的消费者数据。这为Stripe和Adyen等处理公司开辟了一个新的机会，它们现在可以访问这些数据，并为可以创建重点产品的商家提供有用的客户支出分析和见解。

尽管该指令目前只适用于欧盟，尽管该指令目前仅适用于欧盟，但我们预计其他国家将在未来几年内采用该法规。